Когда все посыпалось: как сопротивляться рейдерам
Тема рейдерских захватов в СМИ не очень популярна и может сложиться впечатление, что они стали редким явлением. Однако это не так. Рейдерские захваты, как вирус, мутировали со времен повальной приватизации, видоизменились, приспособившись к современному законодательству и экономической ситуации. Объективной статистики по случаям рейдерства нет, поэтому масштаб бедствия можно оценить лишь по косвенным признакам. Так, в 2017 году Генпрокуратура опубликовала статистику обращений предпринимателей на горячую линию ведомства. Среди категорий абсолютным чемпионом (202 из 557) были жалобы именно на рейдерство и другие незаконные действия в отношении имущества хозяйствующих субъектов.
Современных рейдеров очень сложно привлечь к ответственности, поскольку это всегда квалифицированные специалисты, которые активно пользуются лазейками в законодательстве. Их союзники — коррупция, юридический нигилизм адвокатов, а также беспечность и неготовность потенциальных жертв противостоять спланированной атаке. Дела о рейдерстве редко доходят до суда, но зато уж если дошли, то практически всегда заканчиваются обвинительными приговорами.
За рейдерство привлекают комплексно, но в основном по ст. 159 УК РФ (мошенничество). За январь—июль 2018 года согласно сведениям судебного департамента по данной статье было осуждено более 4 тыс. человек. Рейдеров также часто привлекают за подделку документов, позволяющих получить контроль над бизнесом. Число осужденных по основной статье — ч. 1 ст. 170.1 УК РФ (фальсификация единого государственного реестра юридических лиц, реестра владельцев ценных бумаг или системы депозитарного учета) за тот же период составило 78 человек; по основной ст. 185.1 УК РФ (фальсификация решения общего собрания акционеров (участников) хозяйственного общества или решения совета директоров (наблюдательного совета) хозяйственного общества) — три человека.
Я расскажу, как не допустить рейдерского захвата, а если он уже произошел, как отстоять свой бизнес.
Существует три основных вида рейдерских захватов, отличающихся степенью легальности атаки. Получение контроля над бизнесом на совершенно законных основаниях; применение легальной схемы, но с некоторыми нарушениями; и наконец, силовой метод с одновременной подделкой документов и помощью нотариусов и регистрирующих органов.
Наши клиенты столкнулись именно с легальным рейдерством, которое едва не привело к потере бизнеса. Целью атаки стал комбинат, производящий сыпучие материалы. Один из его акционеров путем выкупа бумаг с рынка сформировал у себя сначала блокирующий пакет акций (25%), а затем увеличил долю в компании до 32%. На очередном годовом отчетном собрании акционеров (ГОСА), которое состоялось летом прошлого года, рейдер (буду называть его именно так) предпринял удачную попытку сформировать большинство в cовете директоров компании. У него оказалось четыре голоса из семи.
Некоторое время после памятного собрания акционеров рейдер поддерживал видимость партнерских отношений, например представил программы развития и диверсификации бизнеса. В частности, он предложил вывести часть земельных участков комбината из производственной деятельности и использовать для строительства жилья или коммерческой недвижимости.
Учитывая, что активы предприятия составляли около 400 млн руб., а предлагаемый инвестиционный проект (расходы по нему основной акционер обязался взять на себя) оценивался примерно в 1 млрд руб., наши клиенты согласились помочь с его реализацией. Взамен рейдер становился председателем совета директоров, но нашу управляющую команду договорились не менять. Таким образом, между будущими сторонами конфликта был достигнут паритет в отношениях.
Через некоторое время председатель совета директоров заявил, что недоволен финансовыми результатами, и предложил сменить директора комбината. Оценив ситуацию, акционеры приняли это предложение. Отмечу, что, обладая большинством в совете директоров, смену команды с моими клиентами могли бы не согласовывать, но рейдер продолжал изображать видимость партнерских отношений. В итоге главой комбината был назначен его ставленник.
Буквально через месяц после этого акционерам был запрещен вход на предприятие, а также заблокирован доступ к финансовой отчетности комбината. Отмечу, что это не противоречило законодательству, которое не гарантирует акционеру доступа к оперативному управлению компанией. Но это был первый звоночек. Рейдер под разными предлогами начал уклоняться от встреч с моими клиентами. Одновременно нам начали поступать сигналы с предприятия о нарастающих проблемах — задолженностях по заработной плате, по расчетам с контрагентами, по налогам. В частности, долги перед «Мосэнерго» уже составили 6 млн руб. Забегая вперед, скажу, что общая кредиторская задолженность комбината в итоге превысила 100 млн руб.
Значительную часть «кредиторки» создали аффилированные с рейдером компании. Подписывались договоры на оказание неких услуг, которые существовали только на бумаге. В Ростехнадзор были поданы документы о снятии с учета для последующей продажи 11 единиц техники на общую сумму 80 млн руб. При этом деятельность комбината продолжалась, велась отгрузка продукции, но деньги шли мимо расчетного счета компании — платежами на счета подставной фирмы или даже наличными деньгами.
Как застраховаться от рейдерского захвата
Не открою секрет, если скажу, что самое главное — это профилактика. Обычно о возможности рейдерской атаки собственники бизнеса предпочитают не задумываться, полагаясь на русский авось: «меня-то это точно не коснется». Тем более что на превентивные меры (антирейдерский аудит) придется потратить время и деньги. Но, как известно, скупой платит дважды, и расплата за такую беспечность может дорого обойтись. Да, выиграть в битве с рейдерами реально, может быть, даже получится привлечь их к уголовной ответственности, но очень часто после этого бизнес не удается восстановить: активы безвозвратно утрачены, а на борьбу израсходованы все ресурсы.
1. Проверяйте деловой статус контрагентов. Это регулярная мера, к которой нельзя подходить формально. Полезна информация по следующим моментам: судебные дела (особенно о несостоятельности и корпоративные споры), имущество (сроки владения, оценка рыночной стоимости), пунктуальность в вопросах отчетности и уплате налогов (рейдеры, как правило, не нацелены на длительные проекты, поэтому относятся пренебрежительно к учету и отчетности), корректность организации занятости (сопоставление показателей выручки и/или стоимости бизнеса со среднесписочной численностью штата и средней величиной оплаты труда). Комплаенс-процедуры практически всегда позволяют выявить нечистоплотных бизнесменов.
2. Планируйте и соблюдайте порядок проведения обязательных корпоративных процедур. Для акционерных компаний, где за корпоративными процедурами пристально следят официальные органы, это не менее актуально. Однако 99% всех российских предприятий организовано в форме ООО, участники которых, как правило, вовсе игнорируют предусмотренные правила. Например, свыше 70% организаций в форме ООО не проводят годовых общих собраний участников. Зачастую рейдеры получают контроль над компанией именно благодаря попустительству в этом вопросе.
3. Регулярно проверяйте состояние основных средств и задолженности (как кредиторской, так и дебиторской). Бенефициар должен всегда понимать, чем он владеет, кому и сколько должен, кто и сколько должен ему. Периодическая ревизия реального положения дел лишней не бывает никогда.
4. Защищайте реквизиты компаний. Тут помогут сложная печать с защитным оттиском, специальные бланки, обязательные процедуры по согласованию и подписанию документов.
5. Имейте под рукой контакты надежных юристов и финансистов. В идеале регулярно привлекайте внешних специалистов для проведения процедур аудита и бенчмаркинга юридической функции.
Если относиться к этим мерам взвешенно, не придется серьезно увеличивать расходы, скорее наоборот.
Мы поняли, что предприятие максимально «обезжиривается» — ведется подготовка к банкротству, когда делить комбинат станут компании, связанные с его собственником. Но это знание нам ничем не помогало. Существующий пакет в 25% акций не давал нам возможность противодействовать рейдерам. Необходимо было сформировать большинство — привлечь собственников с долей акций более 51%, для того чтобы созвать ГОСА и провести свою повестку.
Помогло то, что за год на комбинате появился еще один крупный акционер с пакетом около 25%, который приобрел его на рынке примерно за 80 млн руб. Мы смогли выйти на новых акционеров, провели переговоры, раскрыли правду о реальной ситуации на комбинате. Они поняли, что могут оказаться у разбитого корыта, после чего решили консолидировать усилия.
Рейдер не знал о наших переговорах. Мы собирались созвать ГОСА, уволить директора, поставить своего человека. Но новые акционеры проявили слабость: буквально за два часа до начала ГОСА они связались с рейдерами и предупредили о том, что мы достигли договоренностей. Зачем это было сделано, мне до сих пор не ясно.
Когда мы приехали на собрание, комбинат оказался закрыт. Более того, в одном из помещений офиса был устроен поджог, а на сайте компании появилось сообщение о том, что ГОСА не состоялось из-за пожара на комбинате. Усилий вызванной пожарной охраны не понадобилось — горело ведро с мусором, которое мы потушили собственными силами. Гораздо хуже оказалось то, что на собрании отсутствовал регистратор, который должен был официально оформить все решения акционеров. Рейдер намеренно задержал его появление на ГОСА.
Собрание мы провели, проголосовали за снятие директора и назначение нового. Все было запротоколировано. Но законность наших действий необходимо было подтвердить официально. Поэтому первую фазу войны мы проиграли. Собрание де-юре не было проведено.
Что делать, если у вас пытаются «отжать» бизнес?
Если предприятие уже столкнулось с рейдерским захватом, нужно отнестись к этому со всей серьезностью. Сама собой такая ситуация не разрешится. Необходимо привлекать соответствующих специалистов, в том числе юристов, финансистов, специалистов по безопасности и других, в зависимости от особенностей конкретной ситуации и специфики бизнеса, то есть создавать полноценную команду по защите компании. Действовать надо активно, но всегда оставаться в рамках правового поля. Конкретные действия зависят от ситуации, но всегда есть несколько целей, которых нужно придерживаться:
1. Стараться защитить существующие активы.
2. Владеть максимальной информацией о происходящем.
3. Восстанавливать контроль над управлением бизнесом, принятием решений, совершением сделок, финансовыми потоками и производством.
Проблемы нарастали стремительно. Поставщики комбината уже подали иски о взыскании задолженности, счета находились под инкассо. Операционная деятельность была под угрозой. Мы не могли с уверенностью утверждать, что, даже зайдя на комбинат, сможем удержать его на плаву.
Но решили не отступать. Напрямую вышли на действующего директора. Провели с ним переговоры — директор согласился нам помочь, понимая, что дело идет к банкротству. В присутствии нотариуса он отозвал ранее выданные доверенности на управление комбинатом, выписал новые на своего заместителя (нашего человека), сменил печать юрлица. Все изменения были зафиксированы в исполнительных органах.
Для того чтобы физически зайти на комбинат, была сформирована специальная команда. Мы пригласили юристов: по акционерному, корпоративному праву, юриста-судебника и по «внутренней кухне» (финансовые и учредительные документы). Новым заместителем директора комбината с правом подписи был назначен местный предприниматель, к тому же депутат областной думы. Поддержку нам оказывал «безопасник», который хорошо разбирался во взаимодействии с силовыми органами. Кроме того, нас сопровождала «группа поддержки» для физического прикрытия операции, а также журналист со съемочной аппаратурой.
Приехав на комбинат, мы заблокировали автомобилями въезд, пообщались с ЧОП, предъявили все документы, подтверждающие наши полномочия. Обошлось без силового противостояния, хотя сотрудники полиции присутствовали. Но в конфликт они не вмешивались, лишь наблюдали со стороны.
Далее вызвали на комбинат всех рабочих, провели с ними собрание, объяснили, почему они не получают зарплату, хотя предприятие работает и отгружает продукцию. Они согласились поддержать нас в противостоянии с рейдерами. Доступ к финансовой, бухгалтерской отчетности мы смогли получить позднее: прежнее руководство распустило весь офис в неоплачиваемые отпуска, пришлось дожидаться их возвращения.
В итоге контроль над комбинатом был восстановлен. Теперь предстоит масса работы по его перезапуску. Идут переговоры с «Мосэнерго», с другими кредиторами. Надеемся, что в ближайшее время нам удастся выйти на нормальную операционную деятельность. При этом рейдер по-прежнему остается в составе акционеров. Так что нам еще предстоят сложные процессы по восстановлению статус-кво.